Выбираем жизненные приоритеты. Инфинадо

Выбираем жизненные приоритеты. Инфинадо
Выбираем жизненные приоритеты. Инфинадо«Семейный бюджет», Август 2007 Можно ли осуществить грандиозные финансовые планы, не имея многомиллионного состояния? Пессимисты ответят: «Нет!», оптимисты скажут: «Да!» И правильно сделают! Ибо достичь можно всего, что вы замыслили, только для этого вам потребуется подробный финансовый план, последовательность, скрупулезность и… огромное желание.
Сергей (33 года) и Анна (26 лет) Морозовы поженились 2,5 года назад. После свадьбы молодожены решили жить самостоятельно. Проблему отсутствия жилья Анна и Сергей решили так же, как и большинство молодых семей, которым приходится создавать свой семейный очаг с нуля. Они сняли небольшую однокомнатную квартиру. Стоимость аренды жилья для Морозовых поначалу была не слишком обременительна. Ежемесячный доход семьи составлял 120 000 рублей. Из них 60 000 рублей — зарплата Сергея. Он руководитель отдела логистики в фирме, занимающейся продажей бытовой техники. Остальную часть в семейный бюджет вносила Анна. Она работала руководителем отдела рекламы на крупном рыбоперерабатывающем комбинате.На съемной квартире ребята жили до рождения их дочки Виктории (декабрь 2006 года). После того как на свет появилась малышка, молодая семья переехала жить к родителям Анны. Квартира у родителей хоть и трехкомнатная, но не очень большая, к тому же с родителями живет еще и брат Анны, так что получается несколько тесновато. Но, как говорится, в тесноте, да не в обиде, ведь переезд молодой семьи к родителям вынужденный. Снимать квартиру, растить ребенка, оплачивать автомобильный кредит (18 100 рублей ежемесячно) на одну зарплату Сергея довольно тяжело. Анна получает пособие на ребенка (6300 рублей), но этих средств едва хватает на памперсы.Сергей и Анна пытаются контролировать свои расходы (основные статьи расходов Морозовых отражены в таблице № 1), но оптимизировать их так, чтобы оставалось больше денег, не получается. Да и те 4000–5000 рублей, которые удается сэкономить, уходят на непредвиденные расходы: авто, лекарства, медицинское обслуживание грудного ребенка. Так что пока Анна не работает и ухаживает за дочкой (она собирается находиться в отпуске по уходу за ребенком до трех лет), о каких-то глобальных накоплениях говорить не приходится.
Таблица 1. Расходы семьи Морозовых В среднем в месяц (руб.)Платеж по автокредиту18 100Продукты10 000Одежда, предметы гигиены15 000Связь (мобильная, стационарный телефон, Интернет)2000Прочее (транспорт, парикмахер, спортзал)3000Отчисления на образование ребенка6974Итого55 074
Однако несмотря на это Сергею и Анне удается быть рачительными и предусмотрительными родителями. Ребята включили в свои расходы постоянную статью «накопления на образование малыша». Учеба в вузе, в который, как надеются Морозовы, поступит их дочка, стоит сейчас 80 000 рублей в год. Виктория закончит школу в 2022 году. С одной стороны, это так далеко, но с другой — время летит неумолимо и, чтобы избежать проблемы отсутствия денег на учебу, Анна и Сергей решили: нужно уже сейчас откладывать некоторую сумму. Но супруги не знали, как лучше копить на учебу дочери, поэтому выбрали традиционный способ — банковский депозит (7 процентов годовых). Ежемесячно они кладут на счет 200 евро, и сейчас там лежит сумма в 2700 евро. Кроме того, за время совместной жизни Сергею и Анне удалось накопить 600 000 рублей, которые тоже лежат в банке под 9,5 процентов годовых.К концу текущего года Сергей ожидает повышения зарплаты. По его подсчетам, он будет получать 70 000–80 000 рублей. Но вместе с доходом растут и расходы. Начиная с 2008 года супруги планируют вывозить ребенка на море. Отдых семье будет обходиться примерно в 60 000 рублей.Планируя свой семейный бюджет, Морозовы видят, что в нем отсутствует главная и самая затратная статья — покупка жилья. Супруги отлично понимают, что им нужно как можно быстрее озаботиться этим вопросом. Таким образом, главная финансовая цель Морозовых — купить двухкомнатную квартиру. Ориентировочная цена жилья 6 000 000 рублей.На втором месте по значимости стоит образование ребенка. Эту проблему ребята уже решают.Кроме того, у супругов есть земельный участок (20 соток). Расположен он на берегу реки Истры. Рыночная стоимость участка равна примерно 2 600 000 рублей. До некоторых пор на участке стоял домик, но случился пожар и постройка сгорела, остался лишь фундамент. Анне и Сергею очень хочется построить дом, в котором можно было бы жить в любое время года. На реализацию этой цели по подсчетам супругов нужно 4 000 000–5 000 000 рублей.К тому же Анна и Сергей единодушно считают, что семья с одним ребенком — это не семья. Поэтому супруги подумывают о рождении второго ребеночка лет так через пять.В качестве долгосрочной финансовой цели Анна и Сергей определили обеспечение достойной старости. Сергей планирует выйти на пенсию в 2033-м, а Анна в 2035 году. К этому времени они должны сделать накопления, которые обеспечат им ежемесячные пенсионные выплаты не менее 20 000 рублей на каждого.Итак, жизненные планы Морозовы определили, но перед ними стоит глобальный вопрос: с чего начать претворение в жизнь поставленных целей.Молодая семья, желающая решить квартирный вопрос, не редкость. Редкость — встретить супругов, которые комплексно подходят к личному финансовому планированию. То есть определяют свои цели не только на 3–5 лет вперед, но и заглядывают в далекое будущее, а именно: задумываются об учебе ребенка, которому нет еще и года, строительстве дачи, размере будущей пенсии. К таким семьям совершенно обоснованно можно отнести Морозовых.Чтобы проанализировать финансовую ситуацию семьи Морозовых, а также разработать рекомендации по достижению их финансовых целей мы прежде всего изучили состав и динамику их доходов и расходов, активов и пассивов.Доходы минус расходы — в остатке нольИтак, на сегодня доходы семьи состоят из зарплаты Сергея — 60 000 рублей и пособия на ребенка 6300 рублей в месяц. Всего получается 66 300 рублей в месяц.По прогнозам Сергея, с 2008 года, ему должны повысить зарплату до 70 000–80 000 рублей. Допустим, что с будущего года ежемесячный доход семьи вырастет на 15 000 рублей. Также предположим, что далее доходы супругов будут расти вместе с инфляцией (7 процентов в год).В 2010 году Анна планирует выйти на работу, и семейный бюджет пополнится на 60 000 рублей в месяц. На сегодняшний же день текущие расходы семьи практически «съедают» доходы и составляют 55 074 рубля (смотри таблицу № 1). Остающиеся 4000–5000 рублей тоже уходят на непредвиденные расходы, поэтому вполне допустимо предположить, что до 2010 года (года окончания выплат по автокредиту) свободных средств у Морозовых оставаться не будет. К тому же расходы будут увеличиваться, так как супруги планируют отдыхать с ребенком на море.Активы и пассивыПассивы семьи — это кредит на автомобиль, который им предстоит выплачивать до 2010 года включительно. А вот к активам мы отнесем вклады в банке: 600 000 рублей под 9,5 процентов годовых и накопления на образование ребенка — 2700 евро под 7 процентов годовых а также дачный участок стоимостью 100 000 долларов.Теперь, когда динамика доходов и расходов ясна, как и состав активов и пассивов, коротко обобщим финансовые цели Анны и Сергея:покупка квартиры стоимостью 6 000 000 рублей;образование ребенка в течение шести лет (сегодня стоимость образования составляет 80 000 рублей в год);дополнительная пенсия в размере 20 000 рублей ежемесячно каждому супругу; рождение второго ребенка через пять лет;дачный дом (после приобретения квартиры) стоимостью около 5 000 000 рублей.Исходя из заданных условий, мы предлагаем следующий вариант достижения целей, поставленных супругами.Все средства, хранящиеся на депозитах, нужно перевести в ПИФ с доходностью, допустим, около 20 процентов в год. Мы бы порекомендовали Анне и Сергею выбрать ПИФ с умеренной инвестиционной стратегией (то есть фонд смешанных инвестиций). Это объясняется тем, что времени до реализации финансовых целей, ради которых производятся инвестиции, остается немного, всего 5–6 лет, поэтому размещение денег в фондах акций может оказаться слишком рискованным.Квартиру семье лучше купить в ближайшие 3–4 года, до того момента, как ребенок пойдет в школу. К тому же мы советуем Анне выйти на работу не через три, а через два года, то есть в 2009 году. Тогда у семьи будет возможность быстрее приобрести отдельное жилье.В течение 2008–2009 годов все свободные средства, которые появятся у семьи после повышения зарплаты Сергея, необходимо инвестировать в ПИФы.Последовательность действийЕсли Морозовы последуют нашим советам, то в конце 2010 — начале 2011 года они смогут купить жилье. Поскольку к тому времени стоимость квартиры увеличится ориентировочно до 8 000 000 рублей, то средств, вырученных от продажи паев, Морозовым не хватит. Поэтому супругам придется брать ипотечный кредит. Если, например, кредит будет взят под 10 процентов годовых на 15 лет, то начиная с 2011 года семья ежегодно станет выплачивать банку около 620 000 рублей с учетом ежегодных страховых платежей (до 1 процента размера кредита) в рамках ипотеки (смотри таблицу № 2).
Таблица 2. Покупка квартиры (руб.)Год ДоходРасходОстатокПИФВыплаты по ипотечному кредиту2007795 600795 600 0694 50020081 005 372*915 492 89 880 932 268 20091 858 860** 979 576 879 283 2 085 933 20101 988 980 1 048 147 940 8333 538 036 20112 128 208 836 812***1 291 396 619 37020122 277 183 895 389 1 381 794 619 37020132 436 586 958 0661 478 520 619 370 20142 607 147 1 025 131 1 582 016 619 370 2015 и т. д.2 789 647 1 096 890 1 692 757 619 370* повышение зарплаты Сергея** выход на работу Анны*** выплачен кредит по автомобилю
Даже после ежемесячных взносов по ипотечному кредиту у Анны и Сергея будут оставаться свободные средства, которые также необходимо инвестировать в ПИФы. Эти накопления впоследствии семья сможет использовать для оплаты обучения ребенка и обеспечения собственной пенсии, а также строительства дома (смотри таблицу 3).
Таблица 3. Обучение ребенка, строительство дачного домика, обеспечение пенсии (руб.)ГодВыплаты по ипотеч-ному кредитуОстаток средствИнвестиции в ПИФДепозит на обу- чениеСумма в пенсион-ную программуСтрои-тельство дома2011619 370 672 026 463 6972012619 370 762 424 865 842 2013619 370 859 1501 422 002 2014619 370 962 6462 180 715 2015619 370 1 073 387 3 205 248 2016619 370 1 191 879 4 578 020 2017619 370 1 318 667 6 406 366 2018619 370 1 454 329 8 167 568 2019619 370 1 599 488 10 328 913 2020619 370 1 754 808 12 973 783 2021619 370 1 921 001 16 202 470 1 289 267 1 743 089 12 024 789
Надо сказать, что тут Анне и Сергею целесообразно выбирать более агрессивную стратегию инвестирования, нежели в ситуации с квартирой, так как в противном случае они не смогут накопить достаточную для реализации поставленных целей сумму. Соответственно с 2011 по 2018 год Морозовы должны инвестировать в ПИФы со средней доходностью около 30 процентов в год. А вот в 2018 году есть смысл обменять паи агрессивных ПИФов на более умеренные, с доходностью около 20 процентов в год. Поскольку чем ближе срок реализации целей, тем более консервативными должны быть инвестиционные инструменты.В 2021 году Анна и Сергей должны вывести из ПИФов часть средств, необходимых для достижения следующих финансовых целей. Кстати, к тому времени в фонде будет находиться более 16 200 000 рублей. Итак, с учетом инфляции на образование ребенка понадобится около 1 300 000 рублей. Эти деньги нужно положить на рублевый депозит с возможностью частичного снятия средств. В дальнейшем Анна и Сергей будут ежегодно снимать с депозита необходимую сумму и оплачивать образование.Также из ПИФа следует изъять сумму в размере 1 700 000 рублей и инвестировать ее в негосударственный пенсионный фонд, либо в программу накопительного страхования. То есть нужно будет выбрать инструмент, который позволит каждому из супругов получать ежемесячную пенсию в 20 000 рублей (с учетом инфляции).Около 12 000 000 рублей Морозовы должны «вытащить» из инвестиционного фонда на строительство дачного домика.Что касается рождения второго ребенка, то тут нужно решать: или малыш, или все те финансовые цели, что семья перед собой поставила. Ведь в случае рождения ребенка Анне придется повторно уйти в декрет, что лишит семью немалой части дохода.    Важные моментыАнне и Сергею при реализации их финансового плана следует учесть несколько важных моментов:1. Финансовый план составлялся с учетом того, что величина доходов будет возрастать пропорционально росту расходов (инфляция), то есть 7 процентов в год.2. Для долгосрочных инвестиций в большей степени подходят ПИФы акций и смешанных инвестиций. В отличие от депозитов они обеспечат большую доходность. Однако стоит помнить, что при вложении денег в такие инвестиционные инструменты следует придерживаться принципов диверсификации и не вкладывать все средства в один фонд. Не стоит доверять и только одной управляющей компании, одной отрасли, фондам одного типа (только фонды акций, только фонды смешанных инвестиций и т. д.). Инвестиционная стратегия должна быть разработана с учетом того, насколько Анна и Сергей склоны к риску.3. При приобретении недвижимости в кредит Анне и Сергею следует помнить о возможности получения налоговых вычетов. Они помогут уменьшить расходы семьи в период выплат по ипотечному кредиту.4. Что касается жилья, то аналитики прогнозируют некоторое снижение цен на квартиры в Москве, поэтому вполне может случиться, что Анна и Сергей смогут приобрести квартиру на полгода или даже год раньше намеченного нами срока.5. При разработке финансового плана семьи Морозовых предполагалось, что сокращение их расходов невозможно. Тем не менее им следует вести учет своих ежемесячных трат. Ведь довольно часто в состав «непредвиденных» расходов попадают те траты, которых легко можно избежать.6. Данный финансовый план составлялся, исходя из некоторых предположений о будущей динамике цен, доходности инвестиций. Учитывая тот факт, что прогноз достаточно долгосрочный, Анне и Сергею рекомендуется минимум раз в год (а лучше раз в полгода) пересматривать финансовый план и при необходимости его корректировать. Конечно, при прогнозировании расчеты были сделаны на основании достаточно пессимистичных оценок (план составлялся с «запасом»), тем не менее пересмотр его необходим.Найти ответ на волнующий Анну и Сергея вопрос помогла Наталья Смирнова, независимый финансовый советник ИНФИНАДО.Дата составления финансового плана — 7 июля 2007 года.Вернуться к списку статей